Comment lever des fonds en seed avec des business angels ?
Vous avez une idée géniale, un produit innovant, une équipe motivée, mais il vous manque un élément essentiel : le financement. Vous savez que sans argent, votre startup ne pourra pas décoller et conquérir le marché.
Vous vous demandez comment lever des fonds en seed, c’est-à-dire comment obtenir du capital auprès d’investisseurs qui croient en votre projet et qui sont prêts à vous soutenir financièrement et humainement. Vous avez entendu parler des business angels, ces anges gardiens qui peuvent vous aider à réaliser votre rêve entrepreneurial.
Mais comment les trouver, les convaincre et les négocier ? Quels sont les avantages et les inconvénients de cette méthode de financement ? Quelles sont les étapes clés pour réussir sa levée de fonds en seed avec des business angels ?
C’est ce que nous allons vous expliquer dans cet article.
Comme le disait Steve Jobs, le célèbre fondateur d’Apple : “La seule façon de faire du bon travail, c’est d’aimer ce que vous faites. Si vous n’avez pas encore trouvé, continuez à chercher. Ne vous arrêtez pas.”
Nous espérons que cet article vous aidera à trouver le financement qui vous permettra de faire du bon travail et de réaliser votre passion.
Bonne lecture !
Qu’est-ce que la levée de fonds en seed ?
La levée de fonds en seed, ou amorçage, est le premier tour de financement d’une startup qui a déjà un produit ou un service finalisé et prêt à être commercialisé.
Le but de cette levée de fonds est de financer le développement du chiffre d’affaires, l’acquisition de clients, le recrutement des équipes et la validation du modèle économique.
Le montant moyen d’une levée de fonds en seed est compris entre 200 000 et 1 million d’euros, mais il peut varier selon les secteurs, les marchés et les ambitions des entrepreneurs.
Qui sont les business angels ?
Les business angels sont des investisseurs individuels qui apportent des fonds propres et un accompagnement aux startups en phase d’amorçage.
Ils sont souvent des entrepreneurs eux-mêmes, ou des cadres dirigeants, qui disposent d’un capital à investir et d’une expertise à partager. Ils sont motivés par le potentiel de rentabilité de la startup, mais aussi par le plaisir de participer à une aventure humaine et innovante.
Ils prennent généralement une part minoritaire du capital de la startup, entre 5 % et 25 %, et s’impliquent dans sa gouvernance et sa stratégie.
Comment trouver des business angels ?
Il existe plusieurs moyens de trouver des business angels pour financer votre startup :
Le réseau : c’est la méthode la plus efficace et la plus rapide pour entrer en contact avec des business angels. Vous pouvez solliciter votre entourage personnel ou professionnel, vos anciens employeurs ou collègues, vos mentors ou coachs, vos clients ou fournisseurs, ou encore vos alumni si vous avez fait des études supérieures. N’hésitez pas à demander des recommandations ou des introductions auprès de personnes qui connaissent des business angels susceptibles d’être intéressés par votre projet.
Les plateformes numériques : c’est un moyen complémentaire pour accéder à un large vivier de business angels. Il existe des sites web ou des applications qui permettent de mettre en relation les entrepreneurs et les investisseurs, comme Angelsquare, Sowefund ou SmartAngels. Vous devez généralement déposer un dossier de présentation de votre projet sur ces plateformes, qui se chargent ensuite de le diffuser auprès de leur communauté d’investisseurs qualifiés.
Les réseaux d’investisseurs : c’est une option intéressante pour bénéficier d’un accompagnement personnalisé dans votre levée de fonds. Il existe des associations ou des clubs qui regroupent des business angels autour d’une thématique, d’un secteur ou d’une région, comme France Angels, Femmes Business Angels ou Paris Business Angels. Vous pouvez candidater auprès de ces réseaux, qui vous proposeront ensuite de pitcher devant leurs membres lors d’événements dédiés.
Les différents types de Business Angels
Vous avez peut-être entendu parler des business angels, ces investisseurs providentiels qui peuvent vous aider à financer votre startup. Mais savez-vous qu’il existe différents types de business angels, selon leur profil, leur secteur d’activité, leur ticket moyen ou leur mode d’investissement ? Nous allons vous présenter les principaux types de business angels que vous pouvez rencontrer et comment les solliciter pour votre levée de fonds.
Les business angels individuels : ce sont des personnes physiques qui investissent une partie de leur patrimoine personnel dans des startups en phase d’amorçage. Ils sont souvent des entrepreneurs eux-mêmes, ou des cadres dirigeants, qui disposent d’un capital à investir et d’une expertise à partager. Ils sont motivés par le potentiel de rentabilité de la startup, mais aussi par le plaisir de participer à une aventure humaine et innovante. Ils prennent généralement une part minoritaire du capital de la startup, entre 5 % et 25 %, et s’impliquent dans sa gouvernance et sa stratégie. Vous pouvez les trouver grâce à votre réseau personnel ou professionnel, ou via des plateformes numériques spécialisées12.
Les réseaux de business angels : ce sont des associations ou des clubs qui regroupent des business angels autour d’une thématique, d’un secteur ou d’une région. Ils ont pour objectif de mutualiser les compétences, les moyens et les risques des investisseurs, et de faciliter la mise en relation avec les porteurs de projets. Ils proposent souvent un accompagnement personnalisé aux entrepreneurs, sous forme de coaching, de mentoring ou de formation. Vous pouvez candidater auprès de ces réseaux, qui vous proposeront ensuite de pitcher devant leurs membres lors d’événements dédiés34.
Les fonds d’investissement : ce sont des sociétés qui collectent des fonds auprès d’investisseurs institutionnels ou privés, et qui les répartissent sur un portefeuille de startups sélectionnées selon des critères précis. Ils ont généralement une vision plus financière et moins affective que les business angels individuels ou en réseau. Ils visent à maximiser le retour sur investissement dans un horizon de temps défini. Ils peuvent intervenir à différents stades du développement de la startup, du seed au late stage. Vous pouvez les contacter directement ou via des intermédiaires, comme des avocats ou des banquiers56.
Voilà, vous connaissez maintenant les différents types de business angels que vous pouvez solliciter pour votre levée de fonds. N’oubliez pas que chaque type d’investisseur a ses propres attentes, ses propres critères et son propre mode de fonctionnement. Il est donc important de bien cibler ceux qui sont les plus adaptés à votre projet, et de bien préparer votre dossier et votre pitch pour les convaincre. Comme le disait Benjamin Franklin : “Le succès n’est pas final, l’échec n’est pas fatal : c’est le courage de continuer qui compte.” Nous vous souhaitons donc bon courage dans votre recherche de financement !
Comment réussir sa levée de fonds en seed avec des business angels ?
Pour réussir sa levée de fonds en seed avec des business angels, il faut respecter certaines étapes clés :
Préparer son dossier : avant de solliciter des investisseurs, il faut préparer un dossier complet et convaincant qui présente votre projet, votre équipe, votre marché, votre produit ou service, votre modèle économique, votre traction (c’est-à-dire votre capacité à attirer et fidéliser des clients), vos besoins financiers et vos perspectives de développement. Ce dossier doit être synthétisé dans un pitch deck (une présentation PowerPoint) et un executive summary (un résumé d’une page).
Sélectionner ses investisseurs : il ne s’agit pas de contacter tous les business angels que vous connaissez ou que vous trouvez sur internet, mais de cibler ceux qui sont les plus pertinents pour votre projet. Vous devez vous renseigner sur leur profil, leur secteur d’activité, leur expérience, leur ticket moyen (le montant qu’ils investissent en moyenne), leur disponibilité et leur intérêt pour votre thématique. Vous devez également vérifier qu’ils n’ont pas de conflit d’intérêt avec un concurrent ou un partenaire de votre startup.
Négocier les termes : une fois que vous avez identifié et contacté des business angels intéressés par votre projet, vous devez négocier avec eux les termes de l’investissement. Il s’agit notamment de définir la valorisation de votre startup (la valeur de votre entreprise avant l’entrée des investisseurs), le montant et la répartition du capital, les droits et les obligations des actionnaires, les clauses de sortie ou de rachat, etc. Ces termes sont formalisés dans un pacte d’actionnaires, un document juridique qui définit les règles du jeu entre les parties.
Finaliser l’opération : une fois que vous avez signé le pacte d’actionnaires avec vos business angels, vous devez finaliser l’opération en réalisant une augmentation de capital. Il s’agit d’une opération comptable et juridique qui consiste à créer de nouvelles actions et à les attribuer aux investisseurs en échange de leur apport financier. Cette opération doit être validée par les associés lors d’une assemblée générale extraordinaire, et enregistrée auprès du greffe du tribunal de commerce.
Quels sont les avantages et les inconvénients de la levée de fonds en seed avec des business angels ?
La levée de fonds en seed avec des business angels présente des avantages et des inconvénients qu’il faut bien peser avant de se lancer :
Les avantages : lever des fonds en seed avec des business angels vous permet de bénéficier d’un financement rapide et flexible, adapté à vos besoins et à votre stade de développement. Vous profitez également du réseau, de l’expertise et du soutien de vos investisseurs, qui peuvent vous aider à accélérer votre croissance, à résoudre vos problèmes et à saisir des opportunités. Vous conservez en outre une certaine autonomie dans la gestion de votre entreprise, car les business angels sont généralement peu interventionnistes dans l’opérationnel.
Les inconvénients : lever des fonds en seed avec des business angels implique de partager le capital et le pouvoir au sein de votre entreprise, ce qui peut entraîner une dilution de votre participation et une perte de contrôle. Vous devez également rendre des comptes à vos investisseurs, qui peuvent avoir des attentes ou des visions différentes des vôtres. Vous vous exposez également à des risques juridiques ou financiers si vous ne respectez pas les engagements pris dans le pacte d’actionnaires ou si vous ne parvenez pas à atteindre vos objectifs.
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Les erreurs à éviter lors d’une levée de fonds avec des busines angels
Vous avez décidé de lever des fonds en seed avec des business angels, une méthode de financement qui peut vous apporter du capital, du réseau et de l’accompagnement pour votre startup. Mais attention, cette opération n’est pas sans risque, et il faut éviter certaines erreurs qui pourraient compromettre votre réussite ou votre avenir.
Nous allons vous présenter les principales erreurs à éviter lors d’une levée de fonds avec des business angels, et comment les prévenir.
Lever des fonds trop tôt ou trop tard : il faut trouver le bon timing pour solliciter des investisseurs. Si vous le faites trop tôt, vous risquez de ne pas avoir suffisamment de traction (c’est-à-dire de preuves que votre produit ou service intéresse des clients), et donc de ne pas convaincre les business angels ou de les convaincre à une valorisation trop basse. Si vous le faites trop tard, vous risquez de manquer d’argent pour financer votre croissance, ou de passer à côté d’opportunités de marché12.
Ne pas cibler les bons investisseurs : il ne s’agit pas de contacter tous les business angels que vous connaissez ou que vous trouvez sur internet, mais de cibler ceux qui sont les plus pertinents pour votre projet. Vous devez vous renseigner sur leur profil, leur secteur d’activité, leur expérience, leur ticket moyen (le montant qu’ils investissent en moyenne), leur disponibilité et leur intérêt pour votre thématique. Vous devez également vérifier qu’ils n’ont pas de conflit d’intérêt avec un concurrent ou un partenaire de votre startup34.
Ne pas préparer son dossier et son pitch : avant de solliciter des investisseurs, il faut préparer un dossier complet et convaincant qui présente votre projet, votre équipe, votre marché, votre produit ou service, votre modèle économique, votre traction, vos besoins financiers et vos perspectives de développement. Ce dossier doit être synthétisé dans un pitch deck (une présentation PowerPoint) et un executive summary (un résumé d’une page). Vous devez également vous entraîner à pitcher votre projet de manière efficace et enthousiaste, en mettant en avant les points forts et en répondant aux objections .
Ne pas négocier les termes : une fois que vous avez identifié et contacté des business angels intéressés par votre projet, vous devez négocier avec eux les termes de l’investissement. Il s’agit notamment de définir la valorisation de votre startup (la valeur de votre entreprise avant l’entrée des investisseurs), le montant et la répartition du capital, les droits et les obligations des actionnaires, les clauses de sortie ou de rachat, etc. Ces termes sont formalisés dans un pacte d’actionnaires, un document juridique qui définit les règles du jeu entre les parties. Vous devez être vigilant à ne pas accepter des conditions qui pourraient nuire à votre intérêt ou à celui de votre entreprise .
Ne pas entretenir la relation : une fois que vous avez finalisé l’opération avec vos business angels, vous devez entretenir la relation avec eux. Il ne s’agit pas seulement de leur rendre des comptes sur l’avancement de votre projet et l’utilisation des fonds, mais aussi de les impliquer dans la stratégie et la gouvernance de votre entreprise, de solliciter leurs conseils et leur réseau, et de les tenir informés des opportunités et des difficultés que vous rencontrez. Vous devez également respecter les engagements pris dans le pacte d’actionnaires, et anticiper les éventuels conflits ou divergences qui pourraient survenir .
Voilà, vous connaissez maintenant les erreurs à éviter lors d’une levée de fonds avec des business angels, et comment les prévenir.
Comme le disait Winston Churchill : “Le succès n’est pas final, l’échec n’est pas fatal : c’est le courage de continuer qui compte.”
FAQ
Qu’est-ce que la traction ?
La traction est la capacité d’une startup à attirer et à fidéliser des clients, à générer du chiffre d’affaires et à se développer rapidement. C’est un indicateur clé pour mesurer le potentiel et la performance d’une startup, et pour convaincre des investisseurs.
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Conclusion
Vous savez maintenant comment lever des fonds en seed avec des business angels, une méthode de financement efficace et adaptée aux startups qui ont un produit ou un service prêt à être commercialisé. Nous espérons que cet article vous a été utile et que vous avez apprécié sa lecture. Si vous souhaitez approfondir le sujet, nous vous invitons à consulter ces trois articles de blog :
Comment choisir ses business angels ? : un article qui vous donne des conseils pour sélectionner les meilleurs investisseurs pour votre projet.
Comment réussir son pitch devant des business angels ? : un article qui vous explique comment préparer et présenter votre projet de manière efficace et convaincante.
Comment utiliser le BSA air pour lever des fonds en seed ? : un article qui vous présente le BSA air, un instrument financier qui simplifie la levée de fonds en seed avec un contrat allégé et sans valorisation figée.
Nous vous remercions pour votre attention et nous vous souhaitons bonne chance dans votre levée de fonds en seed avec des business angels !
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Pour compléter cet article
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