7 astuces pour réussir sa levée de fonds
Vous êtes le CEO d’une startup et votre produit commence à avoir de la traction, ou vous êtes tout simplement le gérant d’une société qui a besoin d’accélérer le développement de sa société et pour cela vous avez actuellement besoin de lever des fonds ?
Nous allons donc voir ici quelques astuces pour vous donner toutes les chances de réussir votre levée de fonds.
Sommaire
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Être prêt à y consacrer tout son temps
Faire une levée de fonds est très chronophage.
Si idéalement, vous avez eu la chance de trouver des cofondateurs -ce qui est génial-, une personne peut être déléguée à cette tâche à exercer à plein temps.
En revanche, si vous êtes solofondeur, sachez que vous prenez un risque. Car pendant que vous serez à la recherche de fonds, vous ne pourrez faire tourner votre boîte. Donc déjà d’estimer par vous-même si vous avez vraiment besoin d’argent frais.
Si réelle nécessité de lever et que le temps est très précieux pour vous, faîtes-vous alors accompagner dans cette démarche par un consultant en levée de fonds comme il en existe sur le marché.
Si vous ne savez pas où en trouver, appuyez-vous sur la plateforme de mise en relation Malt ou, mieux, faîtes appel à nous : “je veux être mis en relation avec un consultant en levée de fonds”.
Choisir le bon timing
Si vous êtes tout juste CEO et donc encore sous le statut de Pôle Emploi… n’attendez pas les derniers mois de la fin de vos indemnités chômage pour vous lancer dans le sujet.
Ceci pour les raisons suivantes :
Dans un délai réduit de quelques mois, c’est très ambitieux pour trouver un VC coopératif, régler les questions administratives et recevoir l’argent sur votre compte
Rien n’est plus mauvais que de négocier aux abois. Cela va se sentir et vous risquez de signer tout et n’importe quoi afin d’obtenir de précieuses liquidités.
Toujours sur la question du timing, comme pour de nombreuses autres choses (recherche de stages, d’un emploi), ne vous lancez pas dans une recherche à l’approche de l’été. Quoi qu’il arrive, vous devrez alors patienter deux mois pour obtenir une réponse.
Fonds d’investissement : savoir qui fait quoi
À chaque fonds sa spécialité, sa spécificité et son cycle de vie.
En plus d’avoir à ne traiter que certains secteurs, certains fonds n’investissent qu’à certains cycles de financements. Si vous êtes en early-stage par-exemple, inutile d’aller voir un fonds qui n’investit qu’en série B et/ou C…
En plus de faire cette enquête, je vous invite à prendre contact avec les entrepreneurs ayant levé. Intégrez cette tâche « feedback » dans vos recherches.
Ne négligez vraiment pas cette étape.
De vraiment considérer que choisir un fonds d’investissement, ou un business angel, c’est tout comme choisir son époux ou son épouse : s’il vous paraît inconsidéré de vous marier sans connaître votre moitié, considérez qu’il en est de même que de donner des parts de sa boîte à un illustre inconnu.
Pour connaître la liste des investisseurs européens, c’est ici : liste des fonds de capital-risque européens et français.
Présenter les métriques
C’est comme aller voir son banquier pour solliciter un prêt personnel. Ce dernier va éplucher soigneusement vos revenus actuels avant de vous accorder quoi que ce soit.
Ce sera ici la même chose en présence d’un Business Angel ou d’un fonds capital-risque.
Et si une question vous est posée, vous devrez pouvoir répondre précisément.
Pour la présentation des chiffres, il faudra être cohérent et réaliste. Bien-entendu, que le bilan financier et les perspectives de croissance seront des données scrutées avec attention mais gardez-vous de présenter des choses démentes.
De plus, si les chiffres sont regardés avec attention, ils ne seront pas les seuls critères : la composition de l’équipe sera étudiée également.
Avec tout cela, il faut absolument que :
Vous ayez un plan clair et un budget pour votre tour de table.
Vous démontriez une compréhension parfaite des étapes que vous avez besoin d’atteindre et des ressources requises nécessaires.
Concentrez-vous davantage sur le term-sheet que sur la valorisation
Si la valorisation est à considérer, accordez davantage d’attention au term sheet, ou LOI (Letter of Intent en anglais ou lettre d’intention en français). Le term sheet est une synthèse du contrat à venir, un précontrat informel pour le dire autrement. Ce dernier fixe les engagements de chacun concernant le contrat à venir.
Si ces sujets sont nouveaux pour vous, n’hésitez pas à vous faire accompagner par un professionnel. Au vu des enjeux, l’avenir de votre boîte, il est sage de se faire conseiller par un spécialiste.
Ayez un plan de sortie
Certes il est important que la boite réussisse aussi bien pour le fondateur que pour le fonds mais n’oubliez pas que son objectif n’est pas 100% aligné avec le vôtre.
Pour quelle raison ?
L’intérêt d’un VC ou d’un business angel est une récupération de sa mise au moins deux fois ce qu’il a investi. Et pour cela, il ne faut pas juste que votre boîte grossisse, il faut aussi qu’elle soit vendue…
Si vous laissez entendre très fermement que vous ne vendrez jamais votre boîte quoi qu’il arrive, vous risquez de vous tirer une balle de pied. De plus, vous ne savez vous-même ce que vous ferez sur le long terme.
Pour éviter un malentendu, je réitère, le conseil qui avait été donné plus haut : de bien vous renseigner au préalable sur les fonds et leurs politiques vis-à-vis des boîtes qu’ils supportent.
Faîtes preuve d'humilité
La levée de fonds est un exercice de vente.
Et comme pour tout exercice de vente, il faut savoir mettre son égo de côté.
Certaines questions risquent de vous pousser dans vos derniers retranchements, mais ce n’est pas grave. Maîtrisez vos émotions. Vous en serez quitte pour en ressortir plus fort et plus armé.
Aussi de prendre conscience que la levée de fonds est un endroit où il y a beaucoup d’appelés et peu d’élus : le bon VC est le VC qui a appris à dire non.
Bien-entendu ce constat ne doit pas être un argument à ne pas y aller mais juste de comprendre que, quoi qu’il arrive, de ne rien prendre personnellement.
Intéressez-vous à la concurrence
En général, surtout aux débuts, je dis qu’il ne faut pas trop la regarder mais là je ferais exception.
Cela fait partie des recherches à compléter avec celles que vous ferez sur les VC. Vous ne serez bien entendu pas tout seul.
Si vous ne pouvez savoir qui est devant ou derrière vous, en revanche, il sera plus aisé de savoir qui le VC accompagne et l’occasion de vous benchmarker et de savoir à peu près où vous situez.
Conclusion
En conclusion, lever des fonds pour sa startup est un défi majeur pour tout entrepreneur, qui nécessite une bonne préparation, une stratégie adaptée et une négociation efficace.
Pour réussir sa levée de fonds, il faut respecter plusieurs étapes clés, telles que :
Définir ses besoins financiers, ses objectifs et son plan d’action
Choisir le type de financement le plus approprié (dilutif ou non-dilutif)
Rédiger un business plan solide et un executive summary percutant
Préparer un pitch convaincant et adapté à son audience
Rechercher et contacter les investisseurs potentiels (business angels, VC, family office, crowdfunding, etc.)
Négocier la valorisation de son entreprise et les conditions du deal
Finaliser le contrat et le closing
Ces étapes ne sont pas faciles à réaliser, mais elles sont indispensables pour obtenir le financement nécessaire au développement de sa startup.
Il est donc conseillé de se faire accompagner par un consultant en levée de fonds, qui pourra apporter son expertise, son réseau et son soutien tout au long du processus. Lever des fonds est donc une opportunité unique pour tout entrepreneur, qui peut lui permettre de réaliser son rêve, de créer de la valeur et de générer une plus-value.
Nous espérons que cet article vous a été utile et que vous avez appris des astuces pour réussir votre levée de fonds. N’hésitez pas à nous faire part de vos commentaires et à partager cet article avec vos contacts. 😊
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