Combien d'argent devez-vous vraiment lever pour votre startup ?
La création d'une startup peut être une aventure passionnante et gratifiante. Cependant, le besoin de financement est un défi majeur pour de nombreux entrepreneurs. Cette question est souvent posée : Combien d'argent faut-il vraiment lever pour une startup?
Dans cet article, nous examinerons les facteurs clés à considérer lors de l'établissement de votre objectif de levée de fonds.
Comprendre l'étape de votre entreprise
L'étape à laquelle se trouve votre entreprise joue un rôle crucial dans la détermination du montant d'argent que vous devez lever.
Si votre entreprise est encore à l'étape de l'idée ou du prototype, vous n'aurez probablement pas besoin de lever autant d'argent que si vous êtes sur le point de lancer votre produit sur le marché.
Selon le stade de développement de votre entreprise, voici quelques estimations approximatives du montant que vous pourriez lever :
Amis et famille
Étape du produit : de l'idée au prototype
Fonds pour : construire le produit
Valorisation : de 1 million € à 4 millions €
Levée de fonds : de 100 000 € à 500 000 €, selon le nombre de personnes aisées que vous connaissez
Pré-amorçage
Étape du produit : MVP en phase de test bêta
Fonds pour : productiser le MVP et commencer les ventes initiales
Valorisation : de 6 millions € à 8 millions €
Levée de fonds : de 500 000 € à 1 million €
Ces chiffres sont basés sur l'expérience de nombreux investisseurs et fonds de capital-risque (basés aux US). Cependant, ils ne sont que des estimations et peuvent varier en fonction de facteurs spécifiques à votre entreprise.
Identifier vos jalons
Un autre facteur clé à prendre en compte lors de la détermination du montant d'argent que vous devez lever est vos jalons. Par jalon, nous entendons un objectif qui est important pour et validé par un client ou un partenaire potentiel. L'atteinte de jalons augmente la valeur de votre entreprise, et il vous sera difficile de lever votre prochain tour de financement à moins que vous n'ayez augmenté la valeur de votre entreprise avec le tour actuel.
Prenez donc le temps d'identifier en détail quels sont vos prochains jalons et combien de temps, d'argent et d'autres ressources vous devrez consacrer pour les atteindre. Ensuite, vous êtes prêt à parler à l'investisseur potentiel de la taille de leur investissement. Votre objectif est de lever suffisamment d'argent pour dépasser un jalon important, et de convaincre l'investisseur que l'atteinte de ce jalon (et non simplement "l'investissement dans l'entreprise") est une bonne utilisation de leur argent.
La question de la croissance
Le montant de liquidités que vous devez lever pour financer votre startup dépendra également du taux de croissance que vous souhaitez atteindre. Si vous décidez de croître lentement et de financer l'entreprise avec les revenus que vous générez, vous aurez besoin de moins de liquidités que si vous voulez accélérer votre croissance.
Il faut noter que dans chaque industrie, le taux varie auquel une entreprise peut croître et atteindre les revenus cibles.
Par exemple, une étude récente sur l'industrie du logiciel a conclu qu'il fallait en moyenne cinq ans à une entreprise de logiciels émergente pour atteindre 10 millions € de revenus. Des taux de croissance élevés peuvent être atteints, mais il faudra des niveaux de dépenses significatifs pour les atteindre.
La réalité de la levée de fonds
La vérité est que la plupart des startups lèvent plus d'argent qu'elles n'en ont besoin. Il y a plusieurs raisons à cela. Premièrement, les investisseurs sont devenus plus agressifs. Deuxièmement, les startups restent privées plus longtemps. Enfin, les startups utilisent leur argent de manière inefficace.
Cependant, lever trop d'argent peut en réalité nuire à votre startup à long terme.
Voici pourquoi :
Vous devrez céder plus de capital : Si vous levez trop d'argent, vous devrez céder une plus grande part de votre entreprise à vos investisseurs. Et plus vous cédez de capital, moins vous avez de contrôle sur votre propre entreprise.
Vous devrez passer plus de temps à lever des fonds : Plus vous levez d'argent, plus vous devrez passer de temps à lever des fonds. Et si vous passez tout votre temps à lever des fonds, vous ne travaillez pas à construire votre entreprise.
Vous risquez de ne pas pouvoir atteindre vos jalons : Si vous levez trop d'argent, vos investisseurs s'attendront à ce que vous atteigniez certains jalons (comme atteindre un certain nombre d'utilisateurs ou générer un certain montant de revenus). Mais si vous n'atteignez pas ces jalons, vous pourriez être en difficulté.
Vous pourriez devenir complaisant : Si vous avez trop d'argent à la banque, vous pourriez devenir complaisant et arrêter de travailler aussi dur. Après tout, pourquoi travailler dur si vous n'en avez pas besoin ?
Vous pourriez être acquis prématurément : Si vous avez trop d'argent, vous pourriez être tenté de vendre votre entreprise prématurément. Et bien qu'une acquisition puisse être une bonne chose, ce n'est pas toujours la meilleure chose pour une startup.
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Faire le calcul
Lorsque vous déterminez combien d'argent vous devez lever pour votre startup, il est important de prendre en compte plusieurs facteurs.
Voici quelques-uns des plus importants :
Vos prévisions de revenus : Combien d'argent prévoyez-vous que votre entreprise va générer au cours des prochaines années ? Plus vos prévisions de revenus sont élevées, plus vous devrez lever d'argent.
Vos coûts d'exploitation prévus : Combien d'argent prévoyez-vous que votre entreprise dépensera chaque mois pour couvrir ses coûts d'exploitation ? Plus vos coûts d'exploitation sont élevés, plus vous devrez lever d'argent.
Votre taux de croissance prévu : À quelle vitesse prévoyez-vous que votre entreprise va croître ? Plus votre taux de croissance est élevé, plus vous aurez besoin de lever d'argent pour financer cette croissance.
Votre valorisation : Quelle est la valeur de votre entreprise ? Plus votre entreprise est valorisée, plus vous devrez lever d'argent pour maintenir cette valorisation.
Pour vous aider sur le sujet de la valorisation, cet article : “Comment bien négocier la valorisation de sa start-up auprès d'un investisseur ?”
Une fois que vous avez pris en compte tous ces facteurs, vous pouvez commencer à faire des calculs pour déterminer combien d'argent vous devez lever.
Importance d'une réserve de trésorerie
Il est également important de noter que vous devriez toujours avoir une réserve de trésorerie pour couvrir les coûts imprévus ou les retards dans les revenus. Voici pourquoi :
Les coûts imprévus vont toujours se présenter : Quelle que soit la qualité de votre planification, il y aura toujours des coûts imprévus qui se présenteront. Que ce soit une dépense de marketing imprévue ou une réparation d'urgence, avoir une réserve de trésorerie vous aidera à couvrir ces coûts sans avoir à vous démener.
Les retards dans les revenus sont inévitables : Quelle que soit la qualité de votre produit ou de votre service, il y aura toujours des retards dans les revenus. Peut-être qu'un client majeur mettra plus de temps que prévu pour payer ses factures, ou peut-être que vous lancerez dans un nouveau marché qui prendra plus de temps que prévu pour gagner en traction. Quoi qu'il en soit, une réserve de trésorerie vous aidera à rester à flot pendant ces périodes.
Cela vous donne une sécurité : Une réserve de trésorerie agit comme une sécurité pour votre startup. Elle vous donne la tranquillité d'esprit de savoir que vous avez des fonds mis de côté pour couvrir les coûts imprévus ou les retards dans les revenus. De cette façon, vous pouvez vous concentrer sur la croissance de votre entreprise sans vous soucier de la façon dont vous allez payer les factures si quelque chose tourne mal.
Cela montre aux investisseurs que vous êtes préparé : Si vous cherchez à investir, avoir une réserve de trésorerie montre aux investisseurs que vous êtes préparé pour les hauts et les bas de la vie de startup. Cela montre que vous n'avez pas peur de prendre des décisions difficiles pour garder l'entreprise à flot, et que vous avez un plan solide en place pour quand les choses ne se passent pas comme prévu.
Cela vous donne de la marge pour expérimenter : Une réserve de trésorerie vous donne de la marge pour expérimenter de nouvelles idées et stratégies sans vous soucier des conséquences financières immédiates. C'est important pour les startups, car cela leur permet de prendre des risques et d'essayer de nouvelles choses sans mettre l'entreprise en danger.
Pour approfondir le sujet de la trésorerie, cet article : “9 conseils pour entrepreneur.e pour éviter d'être à court de trésorerie”
Et si vous ne pouvez pas lever suffisamment d'argent?
Si vous éprouvez des difficultés à lever suffisamment d'argent pour votre startup, ne désespérez pas. Il existe d'autres options disponibles, comme le financement participatif, les prêts et les incubateurs. Avec un peu de persévérance, vous serez en mesure de trouver le financement dont vous avez besoin pour lancer votre startup.
Conclusion
En conclusion, il est important de noter qu'il n'y a pas de réponse unique à la question de savoir combien d'argent vous devriez lever pour votre startup.
La réponse dépend de facteurs spécifiques à votre entreprise. Cependant, en suivant les principes généraux décrits ci-dessus, vous devriez être en mesure de lever le montant approprié de financement pour votre situation particulière.
La levée de fonds est un processus essentiel pour toute startup, mais elle peut être délicate. En comprenant les facteurs qui influencent le montant d'argent que vous devez lever, vous pouvez planifier de manière plus efficace et augmenter vos chances de réussite.
En cas de doute, n’hésitez pas à nous consulter afin de vous mettre en relation avec un expert dédié aux questions de levée de fonds : je souhaite mis·e en relation avec un leveur de fonds.
Bonne chance dans votre parcours d'entrepreneur !
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