Réseaux de Business Angels

Les réseaux de Business Angels sont des groupes d’investisseurs privés qui financent des projets innovants et à fort potentiel de croissance. Ils apportent non seulement des fonds, mais aussi des compétences, des conseils et des contacts aux entrepreneurs qu’ils soutiennent.

Dans cet article, nous vous expliquons comment fonctionnent les réseaux de Business Angels, quels sont leurs avantages et leurs inconvénients, et comment les solliciter pour votre projet.

Nous vous présentons également quelques exemples de réseaux de Business Angels en France et à l’étranger.

 

1. Qu'est-ce qu'un Business Angel ?

Un Business Angel, ou "ange gardien des affaires", est une personne physique qui investit son propre argent dans des entreprises naissantes ou en développement.

Ces investisseurs sont souvent d'anciens entrepreneurs, des cadres supérieurs ou des investisseurs chevronnés qui souhaitent mettre à profit leur expérience et leur capital pour aider de nouveaux entrepreneurs à concrétiser leurs projets et à développer leur entreprise.

Pour aller aller plus loin sur le sujet des Business angels : Top 30 des Business Angels

2. La valeur ajoutée des Business Angels

Un Business Angel apporte plusieurs avantages concrets à une start-up.

Au-delà du financement initial, un Business Angel peut offrir un soutien opérationnel à la start-up. Cela peut inclure la participation à des réunions stratégiques, l'aide à la gestion des ressources, le recrutement de talents clés, l'optimisation des processus internes et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle globale.

Un autre avantage offert par un Business Angel est son carnet d'adresses. Ils ont souvent un réseau étendu de contacts dans le monde des affaires et de l'investissement.

Ils peuvent mettre la start-up en relation avec d'autres investisseurs potentiels, des partenaires commerciaux, des clients potentiels, des experts techniques et d'autres personnes clés.

Quels sont les avantages de passer par un réseau de business Angels dans le cadre d'une levée de fonds ?

Voici quelques avantages de passer par un réseau de Business Angels dans le cadre d'une levée de fonds :

  • Vous bénéficiez d'un apport en fonds propres qui renforce votre structure financière et votre crédibilité vis-à-vis des autres partenaires financiers (banques, fonds d'investissement, etc.)²⁵.

  • Vous profitez de l'expérience, des compétences et du réseau des Business Angels, qui peuvent vous conseiller, vous accompagner et vous mettre en relation avec des clients, des fournisseurs ou des partenaires stratégiques²⁴⁵.

  • Vous accédez à un vivier de projets qualifiés et diversifiés, sélectionnés et instruits par les membres du réseau selon des critères rigoureux³⁴.

  • Vous augmentez vos chances de succès et de rentabilité, grâce à la validation de votre idée, de votre produit et de votre marché par les Business Angels, qui ont une vision globale et prospective du secteur²⁵.

  • Vous gardez une certaine autonomie dans la gestion de votre entreprise, car les Business Angels n'interviennent pas dans l'opérationnel et respectent votre vision²⁵.

Sources :

  • (1) Business Angels : quels sont les avantages et inconvénients. https://www.youworkhere.biz/blog/business-angels-avantages-inconvenients.

  • (2) Qu'est-ce qu'un ou une business angel ? Rôle, rémunération et contact. https://blog.hubspot.fr/sales/business-angels.

  • (3) Les avantages d’être membre d’un réseau de Business Angels. https://www.cleantechbusinessangels.com/les-avantages-detre-membre-dun-reseau-de-business-angels/.

  • (4) Avantages et inconvénients à recourir à des Business Angels ? | Eldorado. https://eldorado.co/blog/2022/03/24/quels-avantages-et-inconvenients-recourir-des-business-angels.

  • (5) Les avantages d’être membre d’un réseau de Business Angels. https://bing.com/search?q=avantages+r%c3%a9seau+business+angels.

  • (6) Business angel — Wikipédia. https://fr.wikipedia.org/wiki/Business_angel.

Quels sont les inconvénients de passer par un réseau de business Angels dans le cadre d'une levée de fonds ?

Voici les inconvénients de passer par un réseau de business Angels dans le cadre d'une levée de fonds :

  • Vous subissez une dilution de votre capital et une perte de votre pouvoir de décision. En effet, en échange de leur apport financier, les Business Angels deviennent actionnaires de votre entreprise et peuvent avoir un droit de regard ou de veto sur certaines orientations stratégiques²⁴.

  • Vous devez fournir des rapports réguliers sur l'évolution de votre entreprise et respecter les objectifs fixés par les Business Angels. En effet, ces derniers attendent un retour sur leur investissement et peuvent exercer une pression sur vous pour accélérer votre croissance ou optimiser votre rentabilité¹².

  • Vous vous exposez à un risque de conflit ou de mésentente avec les Business Angels. En effet, il peut y avoir des divergences de vision, de valeurs ou d'intérêts entre vous et vos investisseurs, qui peuvent nuire à la bonne marche de votre entreprise ou à la qualité de votre relation².

  • Vous limitez votre flexibilité et votre réactivité face aux changements du marché. En effet, en faisant entrer des Business Angels dans votre capital, vous vous engagez sur une durée et des modalités de sortie qui peuvent être contraignantes ou inadaptées à l'évolution de votre environnement².

Sources :

  • (1) Business Angels : quels sont les avantages et inconvénients. https://www.youworkhere.biz/blog/business-angels-avantages-inconvenients.

  • (2) Comment contacter un business angel ? Avantages et inconvénients. https://www.compta-intouch.com/conseils-comptabilite/conseils-fiscalite/business-angel.

  • (3) Qu'est-ce qu'un ou une business angel ? Rôle, rémunération et contact. https://bing.com/search?q=inconv%c3%a9nients+r%c3%a9seau+business+angels.

  • (4) Avantages et inconvénients à recourir à des Business Angels ? | Eldorado. https://eldorado.co/blog/2022/03/24/quels-avantages-et-inconvenients-recourir-des-business-angels.

3. Qu’est-ce qu’un réseau de Business Angels ?

Un réseau de Business Angels est une organisation juridiquement constituée permettant la mise en relation d’investisseurs potentiels et d’entrepreneurs avec un objectif général de faire réaliser des investissements par des Business Angels et d’être le point d’attraction des entrepreneurs en recherche de financement.

Les Business Angels sont des personnes physiques qui investissent une partie de leur patrimoine dans des entreprises innovantes à fort potentiel de croissance, souvent en phase d'amorçage, et qui les accompagnent dans leur développement⁴.

Les réseaux de Business Angels peuvent être géographiques, thématiques ou affinitaires. En France, il existe environ 7 000 Business Angels regroupés dans une centaine de réseaux fédérés par l'association France Angels.

4. Structures juridiques d’un réseau de Business Angels

Il existe différents types de structures que peut avoir un réseau de Business Angels, selon leur forme juridique, leur périmètre d'intervention ou leur mode d'organisation¹.

Voici quelques exemples :

  • Les réseaux associatifs sont des structures qui se consacrent à la mise en relation entre les entrepreneurs et les investisseurs, sans intervenir directement dans les opérations de financement. Les Business Angels adhèrent à ces réseaux en payant une cotisation annuelle et prennent leur décision d'investir individuellement¹.

  • Les sociétés d'investissement de Business Angels (SIBA) sont des structures qui regroupent des Business Angels qui investissent collectivement dans les projets sélectionnés par le réseau. Les Business Angels deviennent actionnaires de la SIBA et partagent les risques et les bénéfices des investissements réalisés¹.

  • Les organisations mixtes sont des structures qui combinent les deux formes précédentes, en proposant à la fois des investissements individuels et collectifs aux Business Angels membres du réseau¹.

Par ailleurs, les réseaux de Business Angels peuvent se différencier selon d'autres critères, tels que :

  • Leur périmètre géographique, qui peut être local, départemental, régional ou national, selon la zone d'implantation des Business Angels et des projets qu'ils financent¹.

  • Leur thématique, qui peut être liée à un secteur d'activité spécifique (santé, environnement, numérique, etc.), selon les domaines d'expertise ou d'intérêt des Business Angels et des projets qu'ils soutiennent¹.

  • Leur affinité, qui peut être basée sur un critère commun aux Business Angels ou aux entrepreneurs qu'ils accompagnent (genre, école, origine, etc.), selon les valeurs ou les objectifs qu'ils partagent¹.

Sources :

  • (1) Réseaux de Business Angels - France Angels. https://www.franceangels.org/reseaux-de-business-angels/.

  • (2) 5 réseaux de business angels pour financer votre start-up. https://business.lesechos.fr/entrepreneurs/financer-sa-creation/0301779296195-5-reseaux-de-business-angels-pour-financer-votre-start-up-321610.php.

  • (3) Le guide pour trouver votre business angel (conseils, plateformes...). https://www.lafabriquedunet.fr/blog/trouver-business-angel-guide-conseils-plateformes/.

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5. Les réseaux de Business Angels en France

En France, il y a actuellement environ 4 500 business angels (BA) actifs. Ils peuvent intervenir individuellement, mais ils sont souvent regroupés au sein de réseaux spécialisés dans différents domaines tels que la technologie, l'environnement, la santé, etc. Ils peuvent également se rassembler en fonction de leur région géographique (locale, départementale, régionale) ou de leur communauté (écoles, femmes, etc.).

Les entrepreneurs à la recherche de financement sont particulièrement attirés par ces business angels, car ils apportent souvent une expertise précieuse acquise grâce à leur expérience en tant qu'entrepreneurs passés, ainsi qu'un accompagnement de la part d'investisseurs chevronnés.

Voici 7 réseaux à découvrir :

• Angels Santé

Angels Santé : Le réseau Angels Santé est le premier réseau de business angels en Europe dédié à la santé humaine et animale¹.

Ce réseau a pour vocation de mettre en relation des investisseurs et des entrepreneurs issus du monde de la santé, afin de soutenir le développement d'entreprises innovantes et ambitieuses en biotech, medtech ou santé digitale².

Le réseau Angels Santé propose plusieurs services aux porteurs de projet et aux investisseurs, tels que :

  • Un accompagnement personnalisé par des mentors, des experts et des consultants dans tous les domaines liés à la création d'entreprise en santé².

  • Un accès à un réseau d'acteurs de l'écosystème entrepreneurial en santé, comme des entrepreneurs chevronnés, des investisseurs, des partenaires ou des alumni².

  • Une sélection rigoureuse des projets présentés lors des sessions de pitchs, sur la base de critères comme l'innovation, le potentiel de croissance, le bénéfice médical ou la responsabilité économique².

  • Une participation au financement des start-ups en santé, avec une prise de participation minoritaire dans le capital, seul ou en co-investissement avec d'autres acteurs².

Le réseau Angels Santé compte plus de 100 membres actifs, qui ont investi plus de 10 millions d'euros dans plus de 50 sociétés depuis sa création en 2008³.

Parmi ses succès, on peut citer GoSense, Linkednutri, Braintale, Ma formation médicale, Sentinhealth, Wefight, HCS Pharma, RemplaFrance, Vetbiobank, Gyroligt ou encore Medeo⁴.

Le réseau Angels Santé est donc une structure qui vise à dynamiser le financement des start-ups innovantes en santé et à créer du lien entre les entrepreneurs et les investisseurs.

Comment postuler ?

• Angelsquare

Angelsquare : L'association Angelsquare est une communauté d'investisseurs qui conseille les meilleurs entrepreneurs dans leur levée de fonds auprès des meilleurs VCs, Family Offices et Business Angels. Elle propose aux investisseurs de découvrir des opportunités de financement qualifiées, de participer à des événements privés, de se former et de s'informer sur l'écosystème tech français.

Pour rejoindre la communauté Angelsquare, il faut être parrainé par un membre existant ou contacter l'équipe d'Angelsquare si vous pensez avoir le profil. Il faut également être impliqué et actif dans les investissements proposés par la plateforme.

En 2022, Angelsquare a accompagné 72 levées de fonds pour un montant total de 212 millions d'euros. Elle a également organisé 120 événements, formé 250 investisseurs et publié 15 études sur le marché du capital-risque.

Angelsquare est donc une association qui vise à dynamiser le financement des startups innovantes et à créer du lien entre les entrepreneurs et les investisseurs.

Objectif : Investir dans des entreprises de toutes tailles, principalement dans les secteurs de la tech, de la santé, de la mobilité et de l'environnement.

Montant moyen par dossier : 100 000 € à 500 000 €

Comment postuler ?

• France Angels

France Angels : France Angels est la Fédération Nationale des Business Angels.
C’est une association qui regroupe, représente et promeut les Business Angels Français, c’est-à-dire des personnes qui investissent leur argent personnel dans des jeunes entreprises innovantes et qui les accompagnent dans leur développement.
France Angels a été créée en 2001 et compte aujourd’hui 64 réseaux de Business Angels et 8 membres associés.
L’association a investi 66,2 millions d’euros dans 394 entreprises en 2022.
Son objectif : Investir dans des entreprises innovantes et ambitieuses, principalement dans les secteurs des nouvelles technologies, de la santé, de l'environnement et des services à forte valeur ajoutée.

Montant moyen par dossier : 100 000 € à 500 000 €

Comment postuler ?

• Essec Business Angels

Essec Business Angels est un club de Business Angels créé en 2011 par des alumni du groupe ESSEC, qui investissent et s'investissent dans des projets entrepreneuriaux à fort potentiel de croissance dans tous les secteurs, avec une préférence pour l'économie numérique¹².

Essec Business Angels fait partie du réseau Paris Business Angels, le plus important club de Business Angels français, avec lequel il partage les analyses, les expériences et les investissements¹³.

Essec Business Angels organise des réunions bimensuelles pour écouter et sélectionner des projets innovants, en phase d'amorçage, portés par des anciens de l'ESSEC ou d'ailleurs.

Les Business Angels membres du club s'engagent à investir chaque année un montant minimal de 20 000 euros dans les entreprises qu'ils soutiennent¹².

Essec Business Angels a financé près de 400 jeunes entreprises depuis sa création, pour un montant total de 13,4 millions d'euros. Parmi les start-up accompagnées par le club, on peut citer : Doctolib, Lydia, Ornikar, Payfit ou encore Yuka²³.

Comment postuler ? Pour postuler auprès d’Essec Business Angels, vous devez remplir un formulaire en ligne sur le site du club2. Vous devez présenter votre projet, votre équipe, votre marché, votre business model et vos besoins financiers. Vous devez également joindre votre pitch deck et votre business plan. Si votre dossier est retenu, vous serez invité à pitcher devant les membres du club lors d’une réunion bimensuelle. Si votre projet suscite l’intérêt des Business Angels, vous entrerez alors dans une phase d’instruction approfondie et de négociation des conditions d’investissement.

• EuroQuity

EuroQuity : L’association EuroQuity est un service web créé par Bpifrance en partenariat avec KfW, pour mettre en relation les sociétés de croissance avec les partenaires de leur développement, en particulier les investisseurs1. Il est disponible pour tous types de sociétés, investisseurs et conseils qui souhaitent y créer leur profil. Les fonctionnalités avancées du service sont réservées à ceux qui sont basés en France, en Belgique ou appartiennent à une communauté partenaire*.

Le montant moyen par dossier dépend du type de financement que vous recherchez pour votre projet de restauration.

Il existe plusieurs modes de financement possibles, tels que le prêt bancaire, le crowdfunding, le microcrédit, le crédit-bail, les business angels, le love money ou le prêt brasseur.

Chacun de ces modes a ses avantages et ses inconvénients, ainsi que ses critères d’éligibilité et ses modalités de remboursement.

Comment postuler ?

• Femme Business Angels

Femmes Business Angels : Investir dans des entreprises créées ou co-créées par des femmes, principalement dans les secteurs de la tech, de la santé et de l'environnement.

Montant moyen par dossier : 50 000 € à 150 000 €

Comment postuler ? Il est nécessaire de monter un dossier explicitant son projet et besoin financier avec une échéance de financement et en précisant l’outil financier identifié (apport de capitaux, titre associatif,…) puis de l’envoyer au réseau en se connectant sur le site dédié : https://www.impact-businessangels.org/

Site web de Femme Business Angels : https://www.impact-businessangels.org/

• Mozza Angels

Mozza Angels : Mozza Angels est un réseau de business angels spécialisés dans le produit.

Il est composé d'une cinquantaine de membres qui injectent des tickets de 100 000 euros dans des start-up de tous secteurs. L'objectif du réseau est de financer une dizaine de jeunes pousses par an.

Montant moyen par dossier : environ 100 000 €

Pour postuler à Mozza Angels, il faut remplir le formulaire disponible sur leur site web (https://www.mozza.io/mozza-angels)

• Paris Business Angels

Paris Business Angels : Investir dans des entreprises innovantes et ambitieuses, principalement dans les secteurs de la tech, de la santé, de l'environnement et des services à forte valeur ajoutée.

Montant moyen par dossier : 100 000 € à 500 000 €

• Investessor

Investessor : Investir dans des entreprises de toutes tailles, principalement dans les secteurs des nouvelles technologies, de l'énergie et de la santé.

Montant moyen par dossier : 150 000 € à 500 000 €

Comment postuler ?

• Lyon Angels

L'association de Business Angels Lyon Angels est une communauté d'investisseurs qui met à la disposition des entrepreneurs qu'elle finance, son expérience, son expertise et ses réseaux relationnels. Elle se définit comme une plateforme d'intermédiation qui favorise le financement des entreprises en permettant aux investisseurs et porteurs de projets de se rencontrer.

Lyon Angels a été créée en 2004 pour pallier les difficultés rencontrées pour le financement des projets en amorçage. Elle regroupe des Business Angels déterminés à s'engager dans l'accompagnement d'entrepreneurs avec le souci de l'efficacité et de l'intérêt général.

Lyon Angels intervient dans les stades de création, de développement ou de reprise d'entreprises, avec une prise de participation minoritaire dans le capital de 10 à 500 K€, seul ou à plusieurs. Elle cible principalement la région lyonnaise et les secteurs innovants.

Lyon Angels organise des présentations mensuelles de 3 à 4 projets d'entreprises présélectionnées, ainsi que des demi-journées thématiques liées à l'activité de Business Angel. Elle garantit une discrétion de rigueur à ses membres investisseurs ainsi qu'aux porteurs de projets. Elle s'interdit d'intervenir dans les négociations et de percevoir une quelconque rémunération sur les fonds levés. Elle est indépendante de tout pouvoir politique.

LyonAngels est donc une association qui vise à dynamiser le financement des startups innovantes et à créer du lien entre les entrepreneurs et les investisseurs.

Montant moyen par dossier : L’association de Business Angels LyonAngels ne communique pas le montant moyen par dossier accepté sur son site web. Cependant, on peut estimer que ce montant varie selon le type et le stade de développement des projets financés.

Selon la FAQ de l’association, LyonAngels intervient avec une prise de participation minoritaire dans le capital de 10 à 500 K€, seul ou à plusieurs.

Site web : https://www.lyonangels.org

• Rhône Vallée Angels

Rhône Vallée Angels est une association de Business Angels affiliée à France Angels, la fédération nationale des Business Angels. Elle a été créée en 2008 avec le soutien de la Chambre de Commerce et d'Industrie de la Drôme, des Conseils Départementaux de la Drôme et de l'Ardèche, et de divers partenaires économiques¹².

Rhône Vallée Angels accompagne les entrepreneurs dans leur levée de fonds, en s'appuyant sur sa communauté d'investisseurs composée d'une soixantaine de Business Angels, issus de divers horizons (chefs d'entreprise, entrepreneurs, dirigeants, retraités...). Les membres de l'association investissent dans des entreprises locales, en Drôme et Ardèche, en amorçage ou en phase de développement, dans tous les secteurs d'activités, avec une préférence pour l'innovation¹².

Rhône Vallée Angels organise des réunions mensuelles pour écouter et sélectionner des projets innovants, portés par des anciens de l'ESSEC ou d'ailleurs. Les Business Angels membres du club s'engagent à investir chaque année un montant minimal de 10 000 euros dans les entreprises qu'ils soutiennent¹².

Le montant moyen par dossier investi par Rhône Vallée Angels est de 30 000 euros, avec un minimum de 5 000 euros et un maximum de 100 000 euros³. L'association a financé près de 50 jeunes entreprises depuis sa création, pour un montant total de 1,5 million d'euros. Parmi les start-up accompagnées par le club, on peut citer : Enerbee, Enerfip, Energiestro ou encore Waga Energy³⁴.

Pour postuler auprès de Rhône Vallée Angels, vous devez remplir un formulaire en ligne sur le site du club². Vous devez présenter votre projet, votre équipe, votre marché, votre business model et vos besoins financiers. Vous devez également joindre votre pitch deck et votre business plan. Si votre dossier est retenu, vous serez invité à pitcher devant les membres du club lors d'une réunion mensuelle. Si votre projet suscite l'intérêt des Business Angels, vous entrerez alors dans une phase d'instruction approfondie et de négociation des conditions d'investissement.

• SeedForSoft

SeedForSoft est un club d'entrepreneurs investisseurs qui finance et accompagne les startups en phase d'amorçage dans le domaine de l'édition de logiciels SaaS B2B.

Le ticket d'entrée de SeedForSoft est entre 200k€ et 500k€ par projet.

Pour postuler, vous pouvez soumettre votre projet sur le site web de SeedForSoft¹ en remplissant un formulaire en ligne. Vous pouvez aussi consulter les critères de sélection et les membres du club sur le site.

6. Le rôle des Business Angels dans l'écosystème des start-ups

Les Business Angels jouent un rôle crucial dans l'écosystème des start-ups en France et dans le monde. Ils fournissent un financement initial et un soutien précieux aux entrepreneurs ambitieux et innovants qui cherchent à créer des entreprises à forte croissance.

Ils contribuent ainsi à stimuler l'innovation, à favoriser la création d'emplois et à soutenir la croissance économique.

7. Les secteurs de prédilection des Business Angels

Les Business Angels investissent généralement dans des projets qui ont un fort potentiel de croissance, mais qui peuvent également comporter un certain niveau de risque.

Les quatre secteurs de prédilection des Business Angels, par ordre décroissant, sont :

1) B2B 2) Agritech (ou encore appelé “Agrotech”) 3) B2C 4) Adtech

8. Les montants investis par les Business Angels

Il n'y a pas de montant standard ou de limite fixe pour les investissements des Business Angels en France par dossier.

En général, le montant investi dépend du projet, de l'entreprise et des objectifs du Business Angel. Cependant, selon une étude de France Angels, le ticket moyen investi par un Business Angel en France se situe entre 50 000 et 250 000 euros par projet.

Vous trouvez aussi des plus petits Business Angels qui investissent à partir de 5 ou 10K€.

Conclusion

Les Business Angels jouent un rôle essentiel dans le financement des start-ups en France. En mettant à profit leur capital, leur expertise et leur carnet d'adresses, ils aident les entrepreneurs à transformer leurs idées innovantes en entreprises prospères.

Que vous soyez un entrepreneur à la recherche de financement ou un investisseur à la recherche de projets prometteurs, les Business Angels peuvent constituer une solution de financement précieuse.

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